Депозитарная деятельность — это что такое?

Депозитарная деятельность — это перечень мер по сохранению ценных бумаг, учету и смене прав на них. Проводить ее вправе только организации на основании выданной им лицензии, строго придерживаясь законодательных норм РФ. Преимущественно в роли депозитария выступают банковские учреждения. Подробнее о нюансах депозитарной деятельности читайте в нашей статье.

Депозитарная деятельность — это что такое?

Деятельность депозитария и её участники: понятие

Если человек приобрел ценные бумаги (ЦБ), но при этом не обладает компетентностью в сфере управления ими, он предпочтет передать их на сохранение специализированному учреждению, которое не только убережет документы от порчи, но и обеспечит оперативный учет смены прав на них, вычисление и уплату доходов, налоговых взносов и так далее. Такие финансовые услуги называются депозитарной деятельностью, которая регламентирована статьей 7 ФЗ № 39 от 22.04.96 года. В РФ их преимущественно оказывают банки, в частности структурные подразделения в их составе. Финансовые учреждения, выступающие участниками рынка ЦБ и ответственные за их обслуживание, именуются депозитариями. В РФ они часто являются составляющими инвестиционных и брокерских организаций, за счет чего выигрывают обе стороны. Обособленная деятельность обычно убыточна.

Статья 7. Депозитарная деятельность (ФЗ № 39)

Депозитарием признается исключительно юридическое лицо. Учреждение обязательно обладает лицензией, выдаваемой ФКЦБ РФ на 3 года, и является соучастником саморегулируемой организации рынка ЦБ. Собственный капитал компании должен насчитывать от 75 тысяч МРОТ (не менее 20 млн. рублей). Кроме того, организация обязана обладать необходимым техническим оснащением и специально обученными кадрами (предусмотрено прохождение экзамена).

Объектом депозитарной деятельности выступают эмиссионные и неэмиссионные ЦБ, выпущенные резидентами России с соблюдением порядка, обозначенного законодательством. Лицо, прибегнувшее к услугам депозитария, признается депонентом. Отношения между двумя участниками закрепляются договором, в котором обозначены все условия деятельности. Депоненту предоставляется счет депо (информационная система обо всех его ЦБ, взятых на хранение). То есть теперь права на ЦБ могут подтверждаться не на основании сертификата, а сведениями, указанными на счете. Депонентами выступают:

• предприятия и граждане, владеющие активами;
• залогодержатели ЦБ;
• управляющие;
• иные депозитарии.

В последнем случае депонент исполняет обязанности номинального держателя ЦБ своей клиентской базы и отвечает перед ней не только за свои действия, но и того учреждения, кому переданы активы. Исключением выступает письменное распоряжение самого владельца акций об оформлении договора с иным депозитарием. С помощью таких финансовых учреждений участники рынка покупают и продают, передают и переуступают права на все виды ЦБ, которые пребывают на сохранении.

ВНИМАНИЕ! Права на ЦБ, сдаваемые в депозитарий, принадлежат непосредственному владельцу. Финансовое учреждение только обслуживает активы. Никакого права на них оно не приобретает.

Поэтому даже при банкротстве финансового учреждения недопустим переход правообладания ЦБ к кредиторам и иным третьим лицам.

Видео — Регистратор и депозитарий: что это?

Виды и функции депозитария

Классификация депозитариев производится, исходя из целей их работы, спектра услуг, участников рынка ЦБ. При этом функции финансовых учреждений идентичны.

Таблица 1. Виды депозитариев

Депозитарная деятельность включает комплекс услуг, осуществляемых с ЦБ. Среди основных ее функций выделяют:

• сохранение ЦБ. Они могут пребывать в хранилищах депозитария в документарной (тогда подразумевается хранение сертификатов) и бездокументарной форме;
• ведение учета прав. Учреждением осуществляется выдача сертификатов, работа с реестром держателей ЦБ в электронной форме. Осуществляется хранение и смена права на документы, но финансовое учреждение при этом является только номинальным держателем (не владельцем);
• произведение расчетов по сделкам, оперативный учет операций на биржевом и внебиржевом рынках;
• фиксацию обременения бумаг владельца обязательствами (например, залога);
• перевод и прием ЦБ по заявлению клиента;
• кредитование посредством ЦБ;
• направление сведений и документации от собственников ЦБ к держателям реестра и наоборот;
• осуществление выплат дивидендов по завершении отчетного периода. Расчет и начисление дохода, удержание налогов. Регулярность выплат обозначена в договоре депо.

ВНИМАНИЕ! Депозитарий уплачивает дивиденды по акциям и купоны по облигациям не из своих средств, а из финансов, предварительно полученных от эмитента.

Депозитарная деятельность предполагает также инкассацию и проверку подлинности активов. Важной особенностью выступает определение действительности ЦБ: не являются ли они похищенными, разыскиваемыми и так далее. Финансовые учреждения вправе вести деятельность, сопутствующую или перекликающуюся с вышеназванными функциями:

• доверительное ведение дел (при оформлении соответствующего договора). Подразумевает осуществление сделок с активами, однако они не должны провоцировать материальный ущерб. Относительно функции ведения депозитарной деятельности важно следовать интересам лица;
• дилерскую работу. Финансовое учреждение берет обязательство по приобретению и продаже ЦБ путем оформления публичной информации о стоимости сделок и контролирования расчетов между сторонами;
• брокерскую работу. К ней относятся все сделки по приобретению и продаже активов, но, в отличие от предыдущего пункта, здесь не требуется исполнение особенных обязанностей (пояснений, публичных объявлений);
• клиринг (обозначает взаимные обязанности сторон). Финансовое учреждение выступает арбитром, контролирующим проведение сделки. Посредник следит за ее правомерностью, гарантиями исполнения обязанностей.

При совмещении депозитарной деятельности она осуществляется с привлечением организации, для которой такие действия выступают исключительными. Об этом клиента нужно уведомить до подписания договора.

Видео — Понятие депозитарной деятельности

Оформление депозитарного договора

Депозитарная деятельность регламентируется соответствующим договором (о счете депо), оформляемым между задействованными сторонами. Процедура оформления и содержание документа отражены в статье 7 ФЗ № 39 от 22.04.96 года. В нем письменно указываются условия действий депозитария, однако право владения ЦБ к последнему не переходит. Согласно законодательству, в договор включаются пункты:

• период признания его действительным;
• обозначение предмета договора (сохранение сертификатов ЦБ, учет правообладания на них);
• прямые условия деятельности, порядок ее проведения;
• алгоритм передачи владельцем ЦБ финансовому учреждению сведений о распоряжении активами;
• величина и график оплаты услуг депозитария;
• процедура предоставления отчетности;
• обязательства и ответственность сторон.

Образец депозитарного договора, стр. 1

Договор утверждает, что операции с активами возможно совершать только по распоряжению депонента. В списании и зачете ЦБ на его счет может быть отказано при наличии долга по оплате услуг депозитария. С активов клиентов недопустимо осуществлять удержание по обязательствам финансового учреждения.

Образец депозитарного договора, стр. 2

ВНИМАНИЕ! Подписание договора не обязует владельца активов их срочно депонировать.

Условия деятельности определяются депозитарием и включают:

• список и порядок проводимых операций, отчетности по ним, сроки выполнения;
• образцы бумаг, формирующих документооборот;
• тарифную сетку.

Условия доступны всем заинтересованным лицам и направляются для ознакомления по запросу.

Образец депозитарного договора, стр. 3

Образец депозитарного договора, стр. 4

Порядок работы депозитария

Депозитарная деятельность ставит перед собой задачи сохранности вверенных ЦБ, удобства проводимых действий и следования интересам собственника ЦБ. Рядовому покупателю активов комфортнее передать их на сохранение и учет финансовому учреждению, оформив доверенность на обслуживание, нежели вести эту работу самому. Главное условие доходности на рынке ЦБ — компетентность и профессионализм участников. Порядок работы депозитария включает комплекс мер:

• начальным шагом к взаимодействию выступает оформление договора о предоставлении счета депо. Им предполагается как сохранение, так и передача сертификата, отчетность по ЦБ. Сертификат подтверждает пребывание актива в финансовой организации с возможностью получения его владельцем в любое время;
• в договор также может вноситься положение о переносе правообладания на иное лицо. Это производится на основании распоряжения владельца и подразумевает переоформление, которое исполняется депозитарием. ЦБ снимают с дебета начального собственника и переносят будущему на кредит. То есть на самом деле активы пребывают в финансовой организации, но в реестр вносят проделанные изменения. Клиентам выдают приходники, подтверждающие произведенную операцию.
• возможен также и иной способ передачи ЦБ — фактический. Для его осуществления договор с первоначальным собственником расторгается, депозитарный счет закрывается, ЦБ выдаются владельцу. После этого заключается документ о хранении ЦБ с новым держателем. Для него предоставляется депозитарный счет, куда вносятся приобретенные им бумаги. То есть баланс финансового учреждения остается неизменным, редактируются только имена владельцев;
• депонент вправе предоставить возможность отдавать поручения по ЦБ иному лицу — попечителю. Тогда между последним и депозитарием оформляется договор об их взаимоотношениях;
• важным этапом выступает порядок перечислений средств между задействованными в сделке лицами. В договоре обозначается как номинал актива, так и реальная цена. При приобретении или продаже ЦБ продающее и покупающее лица заводят расчетные счета. Второй вносит на свой счет сумму, равную фактической цене ЦБ, а финансовое учреждение переводит ее первому. Сразу редактируются сведения в реестре. Продавец отдает свой сертификат, приобретатель принимает соответствующий пакет документации.
• Осуществление действий возможно как в наличной форме, так и безналом. В первом случае клиент заключает договор и передает активы лично работнику финансового учреждения. При безналичном варианте в банке формально открывается депозитарный счет, фактически же ЦБ помещают на хранение в иные финансовые организации, с которыми у банковского учреждения заключен договор.

Осуществление операций депозитарием производится на основании письменного поручения, заверенного инициатором и направленного в финансовую организацию. Без соответствующего распоряжения действия недопустимы. Выделяют 3 вида операций:

• инвентарные — меняющие количество ЦБ на счетах (например, при приобретении или продаже);
• административные — связаны с поправкой сведений счетов депо, иных учетных элементов (например, редактирование данных организации);
• информационные — формирование отчетности, справок и иных регистров учета депозитария.

Распоряжение на операции классифицируются, исходя из их инициатора.

Таблица 2. Виды поручений

Депозитарная операция заканчивается отчетностью перед ее инициатором.

Методы учета и хранения ценных бумаг

ЦБ рассчитывают в штуках — для этого возможно применение нескольких методов:

• открытого — вычисление общей суммы бумаг без их индивидуальных характеристик (серии, номера, разряда);
• закрытого — учет отдельной ЦБ по персональным признакам;
• маркированного — классификация бумаг по категориям и по числу, исходя из их особенностей (например, на продажу, заложенные и так далее).

При сохранении ЦБ используются два метода:

• сейфовый — депозитарий выступает исключительно хранилищем для активов (нет сообщения с эмитентами);
• связанный — кроме сохранения и формирования отчетности, оказывает эмитенту дополнительные услуги: информирует о встречах акционеров, уплате прибыли по активам, выступает агентом по платежам и так далее.

За сохранность активов клиентов ответственность полностью возлагается на депозитарий

Обязанности и ответственность депозитария

Финансовое учреждение должно немедленно, по первому запросу владельца активов вернуть ему их посредством переоформления бумаг на собственника в реестре или депозитарии, обозначенном депонентом, или посредством выдачи сертификатов документарных ЦБ.

Депозитарий не вправе:

• обосновывать оформление договора отрицанием владельцем активов каких-то его прав, утвержденных ЦБ;
• совершать манипуляции с бумагами без разрешения собственника ЦБ или попечителя счета;
• обозначать, вводить контроль и ограничения на права депонента осуществлять действия с ЦБ по своему желанию;
• погашать активами клиента свои обязательства.

За нарушение законодательных норм депозитарий несет гражданскую ответственность.

ВНИМАНИЕ! При ненадлежащем выполнении своих обязательств финансовое учреждение обязано возместить владельцу активов причиненный урон, если не докажет, что его причинами стали непреодолимые обстоятельства, замысел клиента или его грубая ошибка.

Согласно законодательству, любая договоренность между депозитарием и собственником ЦБ, сокращающая ответственность первого, признается недействительной. В 2019 году депозитарная деятельность в РФ отличается безопасностью и высококачественными услугами. Это обусловлено использованием новейших технологий, эффективными мерами по управлению рисками, повышением финансовой грамотности населения. Государство также заинтересовано в распространении подобных услуг, что выражается в содействии выходу региональных депозитариев на всероссийский фондовый рынок. Безопасность депозитарной деятельности обусловлена ее строгой регламентацией законодательством РФ.

Видео — Депозитарий: защита инвестора